yama0047’s blog

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ブログ限定配信 学び厳選 キャッシュフロー計算書 2020年最新情報

どうも山田貴之です

今回学びはキャッシュフロー計算表という物です

お金の動きを見ることで経営状態が全部見れるようになります

お金の管理、動きを計算表で見ていく物なので重要になります

できないと経営状態がわからないためうまくいきません

 

結論 キャッシュフローでお金の動きがわかり経営状態を見ることができる

目次

 

1.キャッシュフロー計算書について

・営業活動

・投資活動

・財務活動

 

営業活動は本業の営業活動で現金がどの程度増減したか

投資活動は投資によってどの程度現金が増減したか

財務活動は調達資金と返済でどの程度現金が増減したか

 

ソフトバンクの場合

営業活動=携帯電話

本業が携帯電話を売ることだから

携帯の通信事業で稼いだお金が営業活動です

次に投資活動でどれだけ投資によって金額が増減したかどうかです

プラスの時もあればマイナスの時もあります

財務活動は資金調達すると現金は増えます

キャッシュフローはこの3つで分かれている

 

営業活動

・企業の営業活動によって流入、流出したときの動き

 商品を販売して手に入れた現金と材料を仕入れるために支払った現金

 商品を販売したら上がる

 商品を仕入れると下がります

 広告宣伝費や販管費などの支払いに流出した現金

 販売したときの税金

 これらの全部含めるのが営業活動のキャッシュフロー

 

・営業活動のキャッシュフローは3つの区分で一番重要

 プラス

 上を向いた本業で儲かった物が新しい投資の資源として使う

 会社だと銀行においていても意味がない

 株主での配当で利益還元の財源となる

 マイナス

 営業でマイナスだから投資で回して営業で足らない分を回さないといけない

 銀行借入、債券発行して借入などでマイナス分を他で補う

 マイナスが続くと事業の基盤の改善が必要

 

投資活動

・企業の投資によって社会に流入、流出した現金の動きを表しています

 マイナスだからだめということではなくマイナスになっている方が

 どんどん投資をして事業を拡大しているため理想的です

 投資活動のキャッシュフローは投資で現金がどの程度増減したかです

 工場だと設備投資

 現金が出ていくからマイナスです

 あとは子会社に投資する

 

・How Much 規模

 成長市場or成熟市場

・From 投資財源

 営業活動、財務活動

・To投資先

 設備、ベンチャー金融商品

 

From投資財源→To投資先

 

規模

どれくらいの成長期ぼで何十億と突っ込むのか

市場が出来上がっていないような小さなとこに何十億と突っ込んでいるのか

これが規模です

 

例 1兆円突っ込んだら勝負している=興味ある分野

  100万だと様子を見ている

  経営の目指している方向とか考えていることがお金の使い方でわかります

 

投資先が設備の場合

業務拡大するためにどんどん投資しているんだな

ベンチャー

新しいところを模索する

農業ベンチャー

農業系にこの会社は行きそうなのかなとかわかるようになります

 

財務活動

・資金調達と返済による現金の動きを表しています

 調達したらプラス返済したらマイナス

 企業が上場し資金調達した場合この区分が大きくプラスになることが多い

 財務活動によるキャッシュフローは資金調達と返済でどの程度増減したか

 借入や返済、新株発行などで上がったり下がったりします

 下に来るのは返済しているからです

 上に来るのは調達しているからです

 

3つのおさらい

営業活動

・プラス

 本業で資金獲得

・マイナス

 本業で資金が流出

投資活動

・プラス

 設備や株を売却

・マイナス

 設備や株へ投資

財務活動

・プラス

 資金調達

・マイナス

 返済

 

2.8つのパターン

各活動の動きで企業がどのフェーズにいるか推定することができる

・健康経営

・攻め型

・治療型

・衰退型

・勝負中

東芝の財務諸表

 

健康経営

通常の経営です

営業活動本業で儲かってその資金を投資や借入の返済に使っている

キャッシュフロー

営業活動が↑、投資活動↓、財務活動↓になります

 

攻め型

本業で儲かって資金を投資して足りない分を借入している

キャッシュフロー

営業活動↑、投資活動↓、財務活動↑

借入するくらい投資にめっちゃ攻めたっていうことです

 

治療型

本業や設備売却で資金を得て返済に当てている

キャッシュフロー

営業活動↑、投資活動↑、財務活動↓

 

衰退型

本業で資金が出て設備を売却して返済を進めてる

キャッシュフロー

営業活動↓、投資活動↑、財務活動↓

 

勝負中

資金送りが難しくて流出してるが借入によって投資を行っている

キャッシュフロー

営業活動↓、投資活動↓、財務活動↑

 

東芝の財務諸表

事業を売却しまくってる

キャッシュフロー

営業活動↓、投資活動↑、財務活動↑

 

こういう風にこの3つだけ分かればキャッシュフローはわかります

わかることで会社の状態や投資するときに使うことができます

この会社はどういう経営をしているのかなど様々なことがわかるようになります

以上で終わります